ما هو ANGL؟ (المعنى، المزايا، العيوب)

ANGL هو واحد من صناديق الاستثمار المتداولة (ETF) التي تركز على استثمارات العائد العالي في السندات، ويستهدف على وجه التحديد السندات التي كانت مصنفة في السابق درجة استثمار ولكن تم تخفيض تصنيفها إلى “سندات ذات عائد مرتفع” والمعروفة أيضاً باسم "سندات خسيسة". في هذا المقال، سنتعرف على ANGL (VanEck Fallen Angel High Yield Bond ETF) ومزاياه وعيوبه وكيفية استثماره بنجاح.

ما هو ANGL؟

ANGL هو صندوق استثمار متداول يركز على السندات ذات العائد المرتفع التي تعرضت لتخفيض تصنيفها الائتماني من درجة استثمارية إلى درجة غير استثمارية. ANGL هو اختصار لـ VanEck Fallen Angel High Yield Bond ETF. يهدف الصندوق إلى تقديم عوائد أعلى من خلال استثمار في سندات الشركات التي تراجعت تصنيفاتها وتعافيها بمرور الوقت.

الخصائص الرئيسية لـ ANGL

• سندات ذات تاريخ تصنيفي استثماري.
• استثمار في الشركات متعددة الصناعات والمناطق الجغرافية.
• عائد مرتفع مقارنة بالسندات الاستثمارية التقليدية.

بعد اختيار السندات، يتم تقييمها بناءً على جودة الائتمان والتدفق النقدي والتوقيت المناسب للاستثمار والتصنيفات المستقبلية.

تكوين ANGL

يتكون ANGL من سندات الشركات التي كانت في الأصل حائزة على تصنيفات استثمارية ولكن تم تخفيضها إلى درجة غير استثمارية. يتنوع هذا الصندوق في مختلف القطاعات مثل الطاقة، والاتصالات، والخدمات المالية، وغيرها.

مزايا ANGL

عائد أعلى على الدخل

يقدم ANGL عائداً أعلى مقارنة بالسندات الاستثمارية التقليدية. هذا العائد الأعلى يكون جذاباً للمستثمرين الذين يبحثون عن دخل إضافي لاستثماراتهم، خاصة في سوق السندات ذات العائد المنخفض.

تنويع المحفظة

من خلال الاستثمار في ANGL، يمكن للمستثمرين تنويع محافظهم بعيداً عن أسهم الشركات إلى سندات العائد المرتفع. هذا التنويع يمكن أن يساعد في تقليل المخاطر العمومية للمحفظة.

إمكانات التعافي

تستثمر ANGL في السندات التي تراجعت تصنيفاتها ولكن لديها إمكانات للتعافي. إذا تعافت هذه الشركات وارتفعت تصنيفاتها مرة أخرى، يمكن أن تحقق السندات عوائد رأسمالية إضافية.

عيوب ANGL

مخاطرة ائتمانية أعلى

تعتبر سندات العائد المرتفع أكثر مخاطرة مقارنة بالسندات الاستثمارية. إذا انخفضت جودة الائتمان أكثر، قد يتعرض المستثمرون لخسائر.

تقلبات السوق

بسبب تركيز ANGL على السندات ذات العائد المرتفع والتي عادةً ما تكون من شركات ذات تصنيفات أقل، يمكن أن تكون أكثر تقلبًا في الأوقات الاقتصادية الصعبة.

تكلفة الإدارة

تبلغ رسوم الإدارة السنوية لـ ANGL حوالي 0.35٪، وهي أعلى من بعض صناديق الاستثمار الأخرى، مما يمكن أن يقلل من صافي العوائد للمستثمرين.

استراتيجية الاستثمار في ANGL

استراتيجيات الدخل الثابت

يمكن أن يكون ANGL جزءًا من استراتيجيات الاستثمار في الدخل الثابت، خاصةً للمستثمرين الذين يبحثون عن مصادر دخل أعلى دون اللجوء إلى الأسهم.

الاستثمار على المدى الطويل

يعتمد نجاح الاستثمار في ANGL على التزام طويل الأجل، حيث يمكن للسندات أن تحقق أداءً أفضل مع مرور الوقت وتعافي الشركات المستثمرة فيها.

مراقبة دورية لأداء السندات

يتطلب الاستثمار في ANGL مراقبة دورية لأداء سندات الصندوق وتحليل جودة الائتمان. قد يحتاج المستثمرون إلى إعادة تقييم مواقفهم بناءً على التغيرات في تصنيفات السندات والظروف الاقتصادية.

باختصار، ANGL يقدم فرصة جذابة للاستثمار في السندات ذات العائد المرتفع مع إمكانات تعافي رائعة، ولكنه يأتي مع مخاطره الخاصة التي يجب النظر فيها بعناية قبل اتخاذ قرار الاستثمار.